Момент для публикации выбран не случайно: именно в эти дни эксперты и потребители гадают, поднимется ли ключевая ставка. И если не сейчас, то когда и как высоко.
В Центробанке это хорошо понимают. Опыт прошлых кризисных лет приучил участников рынка напрямую связывать колебания ипотечнных ставок с ключевой. Поэтому специалисты ЦБ напоминают хрестоматийное: есть и другие определяющие факторы. И кредиты, и депозиты зависят еще и, например, от длинных гособлигаций. Влияет также оценка риска невозврата долгов и прочие издержки.
Такое вступление может оставить кому-то надежды на сохранение текущей средней стоимости кредита. Но дальнейшая аргументация с рефреном «ипотека – не панацея» намекает на обратное.
Показателен пассаж о том, что искусственное понижение ключевой ставки имеет негативные последствия. Логика простая: ниже ставки – выше спрос. Следовательно, растут цены и падает доступность жилья.
Этот довод, кстати, подтверждают крупные банки. За последние два года сроки и ставки кредитов заметно упали. Средний платеж по ипотеке должен был снизиться на 10%. В реальности он вырос на те же 10%. Виновато подорожание недвижимости.
Если так пойдет дальше, предупреждают в ЦБ, покупка жилья окажется еще более труднодоступной. Первоначальные взносы станут еще меньше, кредитные риски – еще выше. И всё это звучит разумно и правильно. Главное – стоимость квадратного метра и размер платежа, а не ставка. И лучше быть богатым, чем бедным – это факт.
Проблема в том, что решение Центробанк видит в повышении благосостояния населения. Чтобы строительная отрасль держалась на плаву, реальные доходы россиян должны расти в среднем хотя бы на 5% в год. А они падают. Хотя оптимистичный Росстат в прошлом году зафиксировал повышение менее чем на процент. Зато, как подсчитали в «Институте экономики города», деньги на относительно спокойное существование после платежа за квартиру в 50 метров остаются только в каждой десятой семье.
Также смущает, что до недавнего обвала рубля наши цели были конкретными и прозаичными. Нацпроект «Жилье и городская среда» делал ставку на ипотечную ставку в 7,9%. Чтобы жилье строилось и покупалось. Теперь риторика меняется на абстрактное и поэтичное пожелание: «Лучше живите лучше». И не поспоришь.
Заместитель генерального директора по правовым и корпоративным вопросам ГУП «ТЭК СПб»
Директор департамента денежно-кредитной политики Банка России
Председатель комитета Ленинградской области по транспорту
Генеральный директор «Фирмы Изотерм»