ФРС США - Фото: aier.org - Источник
Банковскому сектору РФ за 2022 год удалось полностью компенсировать убыток первого полугодия и выйти на прибыль в размере 203 млрд рублей. Это достаточно позитивная новость, ведь финансовый сектор России оказался одним из самых санкционированных в прошлом году.
Американский рынок акций показывает сильный старт. S&P500 вырос на 6%, закрепившись выше 200-дневной скользящей средней. Если в ближайшие пару дней 50-дневная средняя пересечется с ней, это будет хорошим сигналом. Цель индекса – 4220 пунктов, а это еще 4% роста.
С другой стороны, рынок явно перекуплен. Котировки растут слишком быстро и слишком сильно. О переходе в «бычий» рынок говорить пока еще рано. Инфляция все еще выше 6%. 1 февраля ФРС объявит об изменении процентной ставки, скорее всего ставка будет повышена и в феврале, и в марте, и в мае.
Также важной проблемой становится снижение прибыли компаний на фоне высокой инфляции – получаются своеобразные ножницы, когда прибыль падает и в абсолютном выражении, и еще сильнее – с учетом инфляции.
Среди интересных моментов можно отметить падение short interest – объема бумаг, которые находятся в коротких позициях. Если по индексу Russell 2000 месяц назад на понижение играли по 4% бумаг – и это многолетний максимум, то сейчас только по 3,5%. Иными словами, в текущий момент рынок растет за счет закрытия коротких позиций, а значит, в ближайшие два месяца количество покупателей иссякнет. Особенно с учетом того, что радужные надежды инвесторов могут и не оправдаться.
При этом вовсю идет сезон отчетности компаний, и рынок ярко реагирует на их успехи и неудачи. Tesla отчиталась оптимистично – выручка выросла на 37%, прибыль на акцию оказалась лучше ожиданий, прогнозируемый рост продаж составляет 2 млн автомобилей в год. На этом фоне акции компании выросли на 11%.
С другой стороны Intel отчитался пугающим прогнозом снижения использования персональных компьютеров, а как следствие и процессоров Intel, и этот отчет приостановил рост индекса Nasdaq.
Инвесторы вкладывают деньги в развивающиеся рынки практически рекордными темпами. Средний приток в акции и долг развивающихся рынков за 4 недели составляет более $7 млрд. Это максимальные значения с марта 2021 года.
По мнению JP Morgan ожидания инвесторов разделились между рецессией и мягкой посадкой. При этом рынки облигаций и модель JP Morgan предполагают рецессию, в то время как оживленные рынки акций, снижение инфляции и открытие Китая указывают на мягкую посадку.
Зампред комитета по развитию туризма Петербурга
Адвокат коллегии адвокатов «Комиссаров и партнёры»
Президент Российской Ассоциации прибалтийских исследований
Уполномоченный по правам ребёнка в Петербурге