Три вопроса инвестконсультанту «ВТБ Мои инвестиции» Валерию Андрееву

Как со временем меняется портрет российского частного инвестора? Что фондовый рынок может предложить инвесторам, которые опасаются рисков, связанных с общеэкономической волатильностью, и склоняются в пользу консервативных инструментов в виде вкладов с повышенными процентами? Как цифровые сервисы помогают частным инвесторам в работе на финансовом рынке? В каких направлениях развивается программное обеспечение? Об этом рассказал инвестконсультант «ВТБ Мои инвестиции» Валерий Андреев.

Как со временем меняется портрет российского частного инвестора?

Частный инвестор начинает быть более интересующимся. Могу сказать по личному опыту, что после недолгой работы на фондовом рынке, через год-полтора, клиентов начинают интересовать более агрессивные инструменты. Что-нибудь из серии деривативов — фьючерсы, опционы, что-нибудь из серии выхода на IPO. Более консервативные начинают интересоваться не просто фондом денежного рынка и вкладами, а облигациями, флоатерами, замещающими облигациями. Со временем клиенты становятся чуть более агрессивными, чем они были в момент прихода на биржу. Из личного примера: достаточно консервативный клиент пришёл ко мне на услугу в 2021 году. Всё это время были только облигации, акции составляли 5-10% всего портфеля. В данный момент клиент активно работает с плечами, покупает деривативы, фьючерсы на нефть, криптодрагметаллы. Со временем клиент становится более уверенным в себе и понимает, как именно работает рынок.

Что фондовый рынок может предложить инвесторам, которые опасаются рисков, связанных с общеэкономической волатильностью, и склоняются в пользу консервативных инструментов в виде вкладов с повышенными процентами?

Для достаточно консервативных клиентов, наверное, наиболее интересным инструментом будет фонд денежного рынка. Текущая доходность у него — на уровне ключевой ставки. При этом, если в декабре ставку повысят ещё раз, то фонд денежного рынка также увеличит доходность. Если клиент хочет получить более высокую доходность, тогда можно рассмотреть вариант облигаций-флоатеров, от английского слова float — «плавать». Это облигации с плавающей ставкой. У таких облигаций купонная доходность равна ключевая ставка плюс какой-то процент. Возьмём, например, 2%. Если мы берём ставку 21%, то облигация-флоатер в текущий момент даст купонную доходность 23%. Это достаточно мощные, хорошие, сильные корпоративные облигации.

Как цифровые сервисы помогают частным инвесторам в работе на финансовом рынке? В каких направлениях развивается программное обеспечение?

Сегодня сервисы могут помочь клиенту найти любой график и любые мультипликаторы. Если же мы говорим о популярных стратегиях, в ВТБ есть стратегия, которая основана на искусственном интеллекте. Вы подключаете себе услугу робота-советника с искусственным интеллектом: у него доходность приблизительно равна 36,7%. Естественно, это индикатив. Тем не менее это достаточно интересно. Основной запрос у клиента, чтобы всё делали за них: чтобы искусственный интеллект показывал, где купить и где продать. Но это, скорее всего, будет невозможно реализовать, потому что рынок не живёт так, как хотелось бы многим людям.