Коронавирус не помеха для IPO – Фото: www.scootergenius.com - Источник
Благодаря сверхмягкой политике ФРС, всего за три квартала общая сумма привлеченного капитала устремилась к отметке $90 млрд. Это примерно на треть больше итогов самых удачных с этой точки зрения 1999-2000, а также 2013-2014 годов. Первое за три года оживление среди новых эмитентов ждет и российский рынок.
Российский онлайн-ритейлер OZON также анонсировал начало активной фазы по подготовке к американскому IPO. Для сравнения, если рыночная стоимость Airbnb может достичь $30 млрд по итогу следки, то OZON оценивается в $3-5 млрд. Локальный рынок фондирования, казалось, вовсе забыл, что такое IPO. Последнее частное размещение на Московской бирже прошло в 2017 году, это была компания «Детский мир». А с момента последней приватизационной следки с Алроса прошло уже семь лет. И вот к размещению приступает госкомпания Совкомфлот – лидер российского рынка морских перевозок углеводородов, один из крупнейших в мире танкерных бизнесов. Компания также оценена в $3-5 млрд.
В процессе IPO государство свой пакет продавать не намерено, инвесторам будут предложены бумаги нового выпуска. На дивиденды направят не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Но это не единственный плюс. Выручка на 100% валютная, половина приходится на долгосрочные контракты с фиксированными тарифами за перевозку. Следовательно, даже с учетом сильного падения нефтегазовых доходов, компания частично застраховала себя от неблагоприятной конъюнктуры.
Заместитель генерального директора по правовым и корпоративным вопросам ГУП «ТЭК СПб»
Директор департамента денежно-кредитной политики Банка России
Председатель комитета Ленинградской области по транспорту
Генеральный директор «Фирмы Изотерм»