Что такое фонды REIT и как заработать на аренде недвижимости в Америке

Сколько стратегий, столько и мнений. Есть несколько вариантов заработка на недвижимости. Сегодня – о том, что такое фонды REIT и как российские инвесторы без миллионных вложений могут заработать на аренде американских квартир, офисов и складов.

Под инвестиционными фондами недвижимости Real Estate Investment Trust понимают управляющие компании, которые вкладывают в недвижимость и получают доход от нее. Как пишет РБК, REITы, по законам США, должны вложить в недвижимость минимум 75% своих активов. Фонд может инвестировать в самые разные объекты: офисы, логистические центры, гостиницы, апартаменты, больницы, торговые центры, дата-центры. REIT также может покупать ипотечные ценные бумаги у банков.

Считается, что бумаги REIT гораздо ликвиднее, чем недвижимость, они быстрее продаются по рыночной стоимости. Кроме того, это долларовый актив, что защищает инвесторов от девальвации рубля. В то же время бумаги подвержены рыночному риску, а их котировки и дивиденды сильно зависят от ситуации на рынке недвижимости, состояния экономики и уровня процентных ставок.

Большая часть доходов любого Фонда - арендные платежи, это обеспечивает стабильный денежный поток и возможность платить хорошие дивиденды. Выручка REIT не зависит от инфляции: в случае ее роста стоимость недвижимости, аренда, а, следовательно и дивиденды фонда растут вслед за ней.

Обычно доходность дивидендов REIT составляет до 5%, но в отдельных случаях может доходить и до 10%. Но, аналитики подчеркивают, настолько высокая доходность в целом не свойственна фондовому рынку США, где компании обычно выплачивают инвесторам около 2%. Поэтому завышенные обещания могут сигнализировать либо о высоком риске, либо отсутствие положительной динамики акций.

В России классических инвестиционных Фондов недвижимости пока нет. Поэтому для покупки напрямую может понадобится иностранный брокерский счет. Некоторые REIT из состава индекса S&P 500 можно купить через Санкт-Петербургскую биржу с помощью российского брокера. Сейчас доступны 35 компаний. Налоги с торговли придется платить по такому же принципу, как с доходов по американским акциям - то есть с прибыли от разницы в покупке и продаже бумаг и дохода от дивидендов. Важно помнить, что с дивидендов по американским акциям брокер автоматически удерживает с российского инвестора треть от их суммы.